Flujo de caja en Chile: plantilla para tu pyme con ejemplo en pesos
Cómo armar el flujo de caja mensual de tu negocio en Chile: plantilla en tablas, ejemplo en pesos con IVA 19 %, F29, Previred y remuneraciones, y cómo anticipar los meses en que la caja aprieta.
El flujo de caja es el registro y la proyección de la plata que realmente entra y sale de tu negocio, mes a mes. Es la herramienta que te avisa con anticipación si el mes que viene no alcanzará para pagar remuneraciones, proveedores y el F29, aunque tus ventas estén creciendo. En esta guía encuentras una plantilla en tablas y un ejemplo completo en pesos chilenos para un comercio, con IVA de 19 %, pago del F29 y remuneraciones.
Verificado: 16 de octubre de 2026.
Si ya sabes qué es el capital de trabajo, este es el siguiente paso: pasar de un número a un calendario. Para el concepto base, mira la guía de capital de trabajo: qué es y cómo se calcula.
Para qué sirve el flujo de caja (y en qué se distingue del estado de resultados)
Muchos negocios chilenos cierran un mes con utilidad y, aun así, llegan al día 10 sin plata para pagar las cotizaciones. La razón es simple: el estado de resultados mide la ganancia con ventas y gastos devengados, mientras que el flujo de caja mide el movimiento de dinero en la fecha en que ocurre. Una venta con cheque o transferencia a 30 días aparece en el resultado hoy y en la caja el mes siguiente.
| Aspecto | Estado de resultados | Flujo de caja |
|---|---|---|
| Qué mide | Ganancia o pérdida del período | Dinero que entra y sale |
| Criterio | Devengado (cuando se factura o se incurre el gasto) | Percibido (cuando se cobra o se paga) |
| IVA | No es ingreso ni gasto | Se mueve en caja al cobrar, al pagar y al declarar el F29 |
| Pregunta que responde | ¿Gané plata? | ¿Me alcanza la plata? |
Ambos se complementan. Si quieres ver cómo se arma el primero, revisa nuestro ejemplo de estado de resultados para una pyme chilena.
Las tres partes de un flujo de caja
- Ingresos de caja: cobros de ventas (contado y a plazo), otros ingresos, aportes de socios y préstamos recibidos.
- Egresos de caja: pago a proveedores, remuneraciones, cotizaciones, arriendo, servicios, impuestos (F29 y otros), cuotas de créditos y retiros de socios.
- Saldo: el saldo inicial más los ingresos menos los egresos da el saldo final, que pasa a ser el saldo inicial del mes siguiente.
Supuestos del ejemplo
Antes de las cuentas, deja por escrito los supuestos. Así sabes qué número tocar cuando algo cambia. El ejemplo corresponde a un comercio de barrio que vende solo productos afectos a IVA:
| Supuesto | Valor del ejemplo |
|---|---|
| Ventas netas (sin IVA) | Enero $10.000.000 · Febrero $12.000.000 · Marzo $9.000.000 |
| IVA | 19 % sobre las ventas netas y sobre las compras |
| Forma de cobro | 70 % al contado, 30 % a 30 días |
| Compras de mercadería | 50 % de las ventas netas, pagadas a 30 días (con IVA) |
| Remuneraciones y cotizaciones | $3.200.000 por mes |
| Arriendo (con IVA incluido) | $1.200.000 por mes |
| Servicios y otros gastos | $600.000 por mes |
| F29 (IVA + PPM) | Se paga el mes siguiente. PPM supuesto de 0,5 % de las ventas netas |
| Saldo inicial de caja | $2.000.000 |
| Cuentas por cobrar de diciembre | $3.000.000 |
| Compras de diciembre por pagar | $5.950.000 (netas $5.000.000 más IVA) |
Los porcentajes y montos son supuestos de ejemplo. El PPM real depende de tu régimen y de lo que informe el SII para tu caso; consulta el valor con tu contador.
Paso 1: pasar las ventas a cobros
Las ventas se facturan con IVA, así que lo que se cobra incluye el 19 %. Con ventas netas de $10.000.000, la venta bruta es de $11.900.000.
| Concepto | Enero | Febrero | Marzo |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | 10.000.000 | 12.000.000 | 9.000.000 |
| IVA débito (19 %) | 1.900.000 | 2.280.000 | 1.710.000 |
| Ventas brutas | 11.900.000 | 14.280.000 | 10.710.000 |
| Cobro del 70 % del mes | 8.330.000 | 9.996.000 | 7.497.000 |
| Cobro del 30 % del mes anterior | 3.000.000 (diciembre) | 3.570.000 | 4.284.000 |
| Total cobros del mes | 11.330.000 | 13.566.000 | 11.781.000 |
Paso 2: pasar las compras y el F29 a pagos
La mercadería se paga a 30 días, así que las compras de un mes salen de caja el mes siguiente. El IVA a pagar del F29 es la diferencia entre el IVA débito (el de tus ventas) y el IVA crédito (el de tus compras), y se paga el mes siguiente. Para entender esa mecánica en detalle, revisa cómo funciona el IVA en Chile y el Formulario 29 del SII.
| Concepto | Enero | Febrero | Marzo |
|---|---|---|---|
| Compras netas del mes | 5.000.000 | 6.000.000 | 4.500.000 |
| IVA crédito (19 %) | 950.000 | 1.140.000 | 855.000 |
| IVA a pagar en el F29 (débito − crédito) | 950.000 | 1.140.000 | 855.000 |
| PPM supuesto (0,5 % de ventas netas) | 50.000 | 60.000 | 45.000 |
| Pago de compras (mes anterior, con IVA) | 5.950.000 (diciembre) | 5.950.000 | 7.140.000 |
| Pago del F29 en caja (mes anterior) | 850.000 (diciembre) | 1.000.000 | 1.200.000 |
Fíjate en un detalle: el F29 que sale de caja en febrero es el de enero ($950.000 de IVA más $50.000 de PPM, o sea $1.000.000). El IVA se paga siempre con un mes de desfase. Eso ayuda cuando las ventas suben, pero castiga cuando bajan: pagas el IVA de un mes bueno en un mes flojo.
Paso 3: la plantilla completa del flujo de caja
| Concepto (en pesos) | Enero | Febrero | Marzo |
|---|---|---|---|
| Saldo inicial | 2.000.000 | 1.530.000 | 3.146.000 |
| (+) Total cobros | 11.330.000 | 13.566.000 | 11.781.000 |
| (−) Pago a proveedores | 5.950.000 | 5.950.000 | 7.140.000 |
| (−) Remuneraciones y cotizaciones | 3.200.000 | 3.200.000 | 3.200.000 |
| (−) Arriendo | 1.200.000 | 1.200.000 | 1.200.000 |
| (−) Servicios y otros | 600.000 | 600.000 | 600.000 |
| (−) F29 (IVA + PPM) | 850.000 | 1.000.000 | 1.200.000 |
| (−) Total pagos | 11.800.000 | 11.950.000 | 13.340.000 |
| Flujo neto del mes | −470.000 | +1.616.000 | −1.559.000 |
| Saldo final | 1.530.000 | 3.146.000 | 1.587.000 |
La lectura es clara: febrero es el mes cómodo, pero marzo cierra con una caída de más de $1,5 millones en caja. Las ventas de marzo ($9.000.000 netos) son las más bajas del trimestre, mientras que los pagos de ese mes arrastran las compras y el IVA de un febrero muy fuerte. Si en abril las ventas tampoco repuntan, el saldo de $1.587.000 se agota en pocas semanas.
Paso 4: tres escenarios para marzo
Ningún flujo de caja acierta al peso. Lo útil es saber qué pasa si las cosas salen distinto. Veamos cómo cambia el saldo final de marzo según cuánto de lo vendido se cobra a tiempo y cuánto se vende:
| Escenario | Qué cambia | Saldo final de marzo | Qué hacer |
|---|---|---|---|
| Base | Todo según lo previsto | $1.587.000 | Mantener un colchón y revisar abril. |
| Cobro lento | Un cliente con $1.000.000 paga en abril | $587.000 | Cobrar antes, ofrecer descuento por pronto pago. |
| Ventas flojas | Cobros de marzo 10 % más bajos ($1.178.100 menos) | $408.900 | Postergar compras o un gasto no urgente. |
| Combinado | Ambos eventos a la vez | −$591.100 | Necesitas una línea de crédito o aporte antes de marzo. |
El escenario combinado deja la caja en negativo. Esa es exactamente la alerta que el flujo de caja entrega con semanas de anticipación: tiempo para negociar plazos con proveedores o pedir financiamiento antes de la urgencia, cuando es más barato y hay más opciones.
Fechas de Chile que mueven tu caja cada mes
Además de los cobros y pagos propios del negocio, hay vencimientos fijos que conviene poner en el calendario del flujo de caja. Los plazos que siguen son los vigentes según el SII y Previred a la fecha de verificación; verifica siempre la fecha exacta del mes en los sitios oficiales.
| Obligación | Plazo habitual | Fuente |
|---|---|---|
| Declaración y pago del F29 (IVA, PPM, retenciones) | Día 12 del mes siguiente. Hasta el día 20 para quienes emiten facturas o boletas de honorarios electrónicas y declaran y pagan por internet en sii.cl. | SII: plazos del Formulario 29 |
| Pago de cotizaciones previsionales | Día 10 del mes siguiente (o el hábil siguiente) en pago por caja; hasta el día 13 en pago electrónico. | Superintendencia de Pensiones |
| Remuneraciones | Según el contrato, con el pago mensual como regla general. | Código del Trabajo |
| Cuotas de créditos y arriendo | Según contrato. | Tus contratos |
Si quieres detalle del pago de cotizaciones, la guía de cómo pagar cotizaciones en Previred como empleador te muestra el paso a paso. Y para tener claro qué instituciones te piden qué cosa y cuándo, está el mapa de trámites de un negocio en Chile.
Cómo armarlo en 6 pasos
- Parte del saldo real de tus cuentas y tu caja al primer día del período.
- Proyecta las ventas con el historial de los últimos 12 meses y la estacionalidad (por ejemplo, fiestas patrias, Navidad o vuelta a clases).
- Convierte ventas en cobros según tus plazos reales, no los que quisieras. Si un cliente grande siempre paga a 45 días, ponlo a 45.
- Lista los pagos fijos y variables con su fecha: remuneraciones, cotizaciones, arriendo, proveedores, F29, créditos.
- Calcula el saldo mes a mes y marca en rojo los meses en que cae por debajo de un mínimo (por ejemplo, el equivalente a dos semanas de gastos fijos).
- Cada mes reemplaza lo proyectado por lo real y ajusta los meses siguientes.
Errores frecuentes
- Mezclar ventas con cobros. Una factura emitida no es plata en el banco hasta que se paga.
- Olvidar el IVA. El IVA de tus ventas no es tuyo: es plata que debes entregar al fisco, descontado el crédito de tus compras. Planificarlo como ingreso propio es el error más caro.
- Ignorar el desfase del F29. Pagas el impuesto de un mes bueno en el mes siguiente, que puede ser flojo.
- No considerar pagos estacionales, como la gratificación o las vacaciones. Para la primera, mira la guía de cómo calcular la gratificación legal.
- Mezclar la plata personal con la del negocio. Dificulta saber cuánto genera realmente la empresa.
- Armarlo una vez y no volver a mirarlo. Un flujo de caja sin actualizar pierde valor en semanas.
Cómo acercarte a la realidad: orden en tus datos
Un flujo de caja confiable depende de datos ordenados: qué facturaste, a quién, con qué plazo y qué falta cobrar. Si tus ventas, compras y cobros viven en distintos cuadernos y planillas, cada actualización cuesta horas y se arrastran errores. Mantener un registro único de facturas emitidas y recibidas, junto con el Registro de Compras y Ventas del SII, te da la base para proyectar con menos supuestos. Para medir cuánto necesitas vender para cubrir tus costos, usa la calculadora de punto de equilibrio, y para entender qué indicadores seguir, mira los indicadores financieros clave para pymes.
Preguntas frecuentes sobre el flujo de caja
¿Qué es el flujo de caja de una pyme?
Es el registro y la proyección de la plata que realmente entra y sale de tu negocio mes a mes. Se mira por fecha de cobro y de pago, no por fecha de la factura, y por eso puede mostrar falta de caja aunque el negocio sea rentable.
¿Cuál es la diferencia entre flujo de caja y estado de resultados?
El estado de resultados mide la ganancia del período con ventas y gastos devengados. El flujo de caja mide los movimientos de dinero en la fecha en que ocurren. Una venta a 30 días suma al resultado hoy y a la caja el mes siguiente.
¿Hasta qué fecha se declara y paga el F29?
Según el SII, el plazo general es el día 12 del mes siguiente. Quienes emiten facturas o boletas de honorarios electrónicas y declaran y pagan por internet en sii.cl pueden hacerlo hasta el día 20. Revisa el calendario tributario del SII para la fecha exacta de cada mes.
¿Cuándo se pagan las cotizaciones en Previred?
Según Previred y la Superintendencia de Pensiones, el pago por caja vence el día 10 y el pago electrónico hasta el día 13 del mes siguiente. Confirma el plazo vigente en previred.com antes de pagar.
¿Cada cuánto debo actualizar el flujo de caja?
Una vez al mes como mínimo, reemplazando lo proyectado por lo real. Si tus cobros o pagos son muy variables, una revisión semanal te da más margen de reacción.
Fuentes oficiales consultadas
- SII: plazos para presentar el Formulario 29.
- SII: guía para declarar F29 por internet.
- Superintendencia de Pensiones: plazo para pagar las cotizaciones previsionales.
- Previred: pago de cotizaciones.
Una nota sobre YoFacturo
YoFacturo todavía no está disponible como producto en Chile (el país figura en expansión). Esta guía es informativa y no reemplaza la asesoría de tu contador ni la información oficial del SII y de la Superintendencia de Pensiones. Si quieres conocer la plataforma, puedes visitar el sitio de YoFacturo.
