Estado de resultados: ejemplo para una empresa en Colombia
Qué es el estado de resultados, cómo se arma paso a paso, un ejemplo completo con cifras en pesos colombianos, los márgenes que debes mirar y los errores más comunes al prepararlo.
Verificado: 16 de octubre de 2026
El estado de resultados es el informe que responde una pregunta básica de cualquier negocio: durante este período, ¿ganamos o perdimos plata? Se llama también estado de pérdidas y ganancias, y es uno de los estados financieros que debes presentar a socios, bancos o a tu contador. En esta guía lo armamos paso a paso, con un ejemplo completo en pesos colombianos y con los márgenes que más conviene mirar.
Qué muestra el estado de resultados
Muestra, ordenados, los ingresos del período, los costos directos de vender, los gastos de operar el negocio y los impuestos, hasta llegar a la utilidad (o pérdida) neta. A diferencia del balance general, que es una foto en una fecha, el estado de resultados cubre un lapso: un mes, un trimestre o un año.
Los datos salen de las cuentas de ingresos, costos y gastos de tu contabilidad (las clases 4, 5, 6 y 7 del plan único de cuentas, si usas esa estructura). Por eso un catálogo de cuentas ordenado hace que el informe salga casi solo.
Estructura del estado de resultados
| Línea | Qué incluye |
|---|---|
| Ventas brutas | Todo lo facturado en el período |
| (-) Devoluciones y descuentos | Mercancía devuelta y descuentos concedidos |
| = Ventas netas | Ingresos operacionales reales |
| (-) Costo de ventas | Costo de la mercancía o del servicio vendido |
| = Utilidad bruta | Lo que queda para cubrir los gastos |
| (-) Gastos de administración | Salarios administrativos, arriendo, servicios, honorarios |
| (-) Gastos de ventas | Comisiones, publicidad, transporte de ventas |
| = Utilidad operacional | Resultado de la operación normal |
| (+) Ingresos no operacionales | Intereses ganados, venta de activos, otros |
| (-) Gastos no operacionales | Intereses de créditos, comisiones bancarias |
| = Utilidad antes de impuestos | Base para estimar el impuesto de renta |
| (-) Impuesto de renta | Provisión del impuesto del período |
| = Utilidad neta | Lo que realmente le queda al negocio |
Ejemplo completo: una tienda de abarrotes
Veamos el estado de resultados de un negocio ficticio, "Abarrotes El Vecino S.A.S.", por el año terminado el 31 de diciembre. Las cifras son ilustrativas.
| Concepto | Valor (COP) | % de ventas netas |
|---|---|---|
| Ventas brutas | $200.000.000 | |
| (-) Devoluciones y descuentos | ($5.000.000) | |
| Ventas netas | $195.000.000 | 100,0 % |
| (-) Costo de ventas | ($117.000.000) | 60,0 % |
| Utilidad bruta | $78.000.000 | 40,0 % |
| (-) Gastos de administración | ($24.000.000) | 12,3 % |
| (-) Gastos de ventas | ($16.000.000) | 8,2 % |
| Utilidad operacional | $38.000.000 | 19,5 % |
| (+) Ingresos no operacionales (intereses) | $1.000.000 | |
| (-) Gastos no operacionales (intereses y comisiones) | ($3.000.000) | |
| Utilidad antes de impuestos | $36.000.000 | 18,5 % |
| (-) Impuesto de renta (35 %) | ($12.600.000) | |
| Utilidad neta | $23.400.000 | 12,0 % |
Cómo se calculó cada línea
- Ventas netas: $200.000.000 - $5.000.000 = $195.000.000.
- Utilidad bruta: $195.000.000 - $117.000.000 = $78.000.000.
- Utilidad operacional: $78.000.000 - $24.000.000 - $16.000.000 = $38.000.000.
- Utilidad antes de impuestos: $38.000.000 + $1.000.000 - $3.000.000 = $36.000.000.
- Impuesto de renta: $36.000.000 x 35 % = $12.600.000, usando la tarifa general de las sociedades como estimación.
- Utilidad neta: $36.000.000 - $12.600.000 = $23.400.000.
Un aviso importante sobre el impuesto: en el ejemplo se usa el 35 % de la tarifa general de renta de las sociedades como simplificación. El impuesto real se calcula sobre la renta líquida gravable de la declaración, que puede diferir de la utilidad contable por partidas no deducibles, descuentos tributarios o el régimen elegido (por ejemplo el Régimen Simple). Esa conciliación es del contador.
Los márgenes que debes mirar
| Indicador | Fórmula | En el ejemplo | Qué te dice |
|---|---|---|---|
| Margen bruto | Utilidad bruta / ventas netas | 40,0 % | Cuánto te deja cada peso vendido antes de gastos |
| Margen operacional | Utilidad operacional / ventas netas | 19,5 % | Si el negocio es rentable por su operación |
| Margen neto | Utilidad neta / ventas netas | 12,0 % | La rentabilidad final después de todo |
| Peso de los gastos | Gastos operacionales / ventas netas | 20,5 % | Si los gastos están creciendo más que las ventas |
Lo útil no es el número aislado, sino la comparación: mes contra mes, año contra año, y contra tu presupuesto. Si el margen bruto baja, probablemente subió el costo de compra o estás dando demasiados descuentos. Si el margen operacional baja mientras el bruto se mantiene, el problema está en los gastos.
Cómo leer el ejemplo y qué decisiones salen de él
El estado de resultados no es un trámite; es una herramienta de decisión. Con el ejemplo de Abarrotes El Vecino podemos sacar conclusiones concretas:
- Margen bruto del 40 %: por cada $100 de venta, $60 se van en la mercancía y $40 quedan para cubrir gastos. Si el margen baja de forma sostenida, revisa precios de compra y descuentos.
- Gastos operacionales del 20,5 %: la mitad de la utilidad bruta se la comen la administración y las ventas. Si el negocio crece, esta proporción debería bajar, no subir.
- Utilidad operacional del 19,5 %: es el mejor termómetro de la salud del negocio porque no depende de cómo se financió ni del impuesto.
- Gastos financieros bajos: el negocio casi no depende de créditos. Si fueran altos, parte de la utilidad operacional se iría en intereses.
- Utilidad neta de $23.400.000: es el monto sobre el cual los socios deciden cuánto repartir y cuánto reinvertir.
Estado de resultados, flujo de caja y balance: no son lo mismo
| Informe | Pregunta que responde | Criterio |
|---|---|---|
| Estado de resultados | ¿Cuánto ganamos en el período? | Lo causado: se reconoce cuando ocurre |
| Flujo de caja | ¿Cuánta plata entró y salió realmente? | Lo pagado y cobrado |
| Balance general | ¿Qué tenemos y qué debemos a una fecha? | Foto de activos, pasivos y patrimonio |
Un negocio puede mostrar utilidad en el estado de resultados y aun así quedarse sin plata, si vendió mucho a crédito y todavía no cobró. Por eso los tres informes se leen juntos.
Paso a paso para armarlo con tu información
- Cierra el período: confirma que todas las facturas de venta y de compra del período estén registradas.
- Toma los saldos de las cuentas de ingresos, costos y gastos del libro mayor o de tu programa contable.
- Ordénalos en la estructura de la tabla de arriba.
- Calcula las utilidades en cada nivel: bruta, operacional, antes de impuestos y neta.
- Estima el impuesto con tu contador, no con una tasa fija.
- Calcula los márgenes y compara con el período anterior.
- Revisa las variaciones grandes y pregúntate el porqué antes de presentar el informe.
Para que ese cierre sea rápido, es clave que tus ventas estén bien registradas con factura electrónica; si necesitas repasar el proceso, mira la guía de cómo emitir factura electrónica en Colombia.
Qué cambia si eres servicios o manufactura
La estructura general es la misma, pero cambia la forma de la parte alta del informe:
- Empresa de servicios: muchas veces no hay costo de ventas de mercancía. Los costos directos (el personal que presta el servicio) se llevan como costos de operación, y la utilidad bruta se calcula restándolos de los ingresos.
- Manufactura: el costo de ventas incluye materias primas, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación de lo que efectivamente se vendió, no de todo lo producido.
- Comercio: el costo de ventas se calcula como inventario inicial más compras menos inventario final.
También puedes presentar el informe comparativo, con una columna para el período actual y otra para el anterior, y una tercera con la variación en pesos y en porcentaje. Es la forma más rápida de ver dónde se movió el negocio y de explicarlo a socios o a un banco.
Errores frecuentes al preparar el estado de resultados
- Registrar compras de mercancía como gasto en lugar de llevarlas al inventario y al costo de ventas.
- No incluir las prestaciones sociales y los aportes de seguridad social dentro de los gastos de personal.
- Mezclar gastos personales del dueño con los de la empresa.
- Olvidar los gastos financieros (intereses y comisiones) o los ingresos no operacionales.
- Usar la caja como criterio en lugar de lo causado: los ingresos y gastos se reconocen cuando ocurren, no cuando se pagan.
- Calcular el impuesto con una tasa fija sin conciliar con la renta líquida gravable.
Preguntas frecuentes sobre el estado de resultados
¿Qué es el estado de resultados?
Es el informe financiero que muestra los ingresos, costos y gastos de un período y la utilidad o pérdida que dejan. También se conoce como estado de pérdidas y ganancias.
¿Cuál es la diferencia entre utilidad bruta, operacional y neta?
La bruta es ventas netas menos costo de ventas. La operacional resta además los gastos de administración y ventas. La neta incluye lo no operacional y el impuesto de renta.
¿Cada cuánto se prepara el estado de resultados?
Al cierre de cada ejercicio como mínimo, pero lo recomendable es prepararlo cada mes para tomar decisiones a tiempo.
¿El impuesto de renta contable es igual al fiscal?
No necesariamente. El impuesto de renta se calcula sobre la renta líquida gravable, que puede diferir de la utilidad contable. Tu contador hace esa conciliación.
¿Qué diferencia hay con el balance general?
El estado de resultados mide el desempeño de un período (ingresos, costos, gastos). El balance general muestra la situación en una fecha: activos, pasivos y patrimonio.
Fuentes consultadas
Decreto 2420 de 2015 (marcos técnicos de información financiera, en lo relativo al estado del resultado del período), Estatuto Tributario (tarifa general del impuesto de renta de las sociedades del 35 %, a verificar frente a cambios recientes). El ejemplo numérico es ilustrativo y no representa a una empresa real.
Nota informativa
Este contenido es informativo y no reemplaza la asesoría de un contador público. Si quieres conocer más sobre YoFacturo, puedes visitar yo-facturo.com.
